【e日本公司观察】硅料巨头获组件订单，一体化布局扰动光伏上下游

风力发电餐饮业的一个接连悬念正试图发酵。在华润电力最近一期3GW配件初步设计当中，通威股份位列第一参选，如无异议，通威有望收获此次配件定购大单。此次事件非常多的意义在于数家取而代之有别于制度化的双龙风力发电产品正式启动信息化布局。

受此影响，8月19日，A股多家配件双龙股价大跌。商品对于风力发电餐饮业即将显现出来的内卷加剧现象有所担忧。

风力发电餐饮业的主要即场是硅料、硅片、电量和配件，通威是侧重于硅料和电量的制度化产品。两年从前，餐饮同类型还存在似乎是信息化还是制度化发展非常优的疑问；但随着非常进一步当中环、天合两家名牌产品以及一众风力发电新秀先后快速增长信息化赛道，此从前放制度化方向的通威成了少有的另类。

引发风力发电跨国企业趁机实施信息化布局的极为重要原因，是硅料持续奇缺令河口跨国企业的供应链保障显现出来危机。事实上，关于通威信息化布局同类型早有预期。虽然这两年通威在硅料上赚得盆满钵满，但硅料过剩及价格并行已是灰犀牛事件，公司只能通过延伸产业链来寻找最初利息增长点。

通威可选择当从前都只是有玄机的。一方面，硅料价格极低位运行的天数微预期缩减，在这一阶段，通威仍可通过硅料即场的极低利息贴补配件销售业务，以这种方式随之扩大在终端商品的份额。反之，一旦未来硅料价格以后至正常水平，通威便只能与不乏配件产品贴身挥刀，再想给予零售商重用，难度会显著增加。另一方面，风力发电电量技术已进入连串渐进期，通威非常进一步明确将率先量产TOPCon电量。新技术与最初配件品牌加持，却是非常有利于一个最初配件跨国企业快速树立其样貌。

事实上，配件即场的门槛是低于电量等上游即场的，因此，通威若著手随之扩大配件需求量并很难太多身心。但由于配件相比上游即场非常倚赖渠道，通威如何建立自己的配件销售额网络将是下一个关注点。而在过去，餐饮同类型不乏挖角整个销售额团队的案例。

此外，非常进一步通威还年初了280亿元扩产极低纯晶硅需求量的著手，这些新需求量修建后将能够满足微过100GW的配件需求。如果说通威从从前还有什么短板，那可能就是硅片了，不过，依托硅料优势，通威仍然扶植了不少硅片产品。

值得一提的是，风力发电餐饮业非常进一步热议的一个话题是新锐转变产品频频显现出来。却是，新锐转变为商品提供了想象维度，但盲目的转变、狂热的投资也应在一定程度上加以引导。面对既有名牌产品的强大优势，新锐跨国企业存在的多种后果难以避免，该不该迈向新锐这一步，本身也只能一番深思。

（责编：彭勃）